赌博里边的三边

人工智能时代，人人都想有个AI助理，在理财这件事儿上，能实现吗？目前AI助理在投资理财方面的智能化程度如何？消费者实际使用体验怎样？各家产品有啥差异？还有哪些有待提高的点？

近日，南都大数据研究院对主流AI应用的理财问答能力进行了一轮测评，测评对象包括支付宝上的支小宝（以下简称“支小宝”）、招行的小招（以下简称“小招”）、同花顺问财（以下简称“问财”）和天天基金小天（以下简称“小天”）这4款主流AI理财助理，以及文心一言、Kimi、讯飞星火、智谱清言4款通用型AI应用。南都大数据研究院通过一些理财常见场景和问题，与这些AI应用进行了几百回合的聊天，对它们智商（知识力）、财商（专业力）、情商（语言力）三大方面的能力进行了一番考察。

不再一本正经胡说八道 主流AI理财助理“智商”普遍在线

“今天大盘表现如何？”“近期热门板块有哪些？”“XXX（近期热门板块）能买吗？”这些问题堪称投资者最关心的“灵魂三问”。而这些问题如何解答，则展现了AI应用们的理财基础知识水平。

从最简单的行情解读开始考察8款AI应用的“智商”，南都记者统一对8款应用输入了“A股市场分析”“今日大盘行情”这两个问题，看看AI们如何解答投资者的疑惑。

通用型AI方面，对问题的指向性理解不够，且相关知识整合能力有限。测评发现，通用型AI是通过整合公开新闻报道和其他文章中的信息来得出的答案，乍一看分析头头是道，但仔细一看答案的准确性都无法保证，比较像是“一本正经地胡说八道”。

其中，智谱清言的GLM-4模型的回答与实际情况的出入较为明显，测评日期是2024年4月23日，回答的第一句话则称“2024年4月24日的A股市场……”，对于行情的描述也并非23日当天的情况，回答中称“沪指在早盘一度跌破3000点，最高涨至3066.94点”，而实际情况是沪指收于3021.98点，盘中最低下探至3016.52点，最高至3044.94点。为啥会这样？原来GLM-4模型这一答案整合自3个网页，分别是4月15日、4月18日和4月23日的A股行情媒体报道，答案中的描述来自4月15日的行情。这表明，模型对金融相关内容识别的准确度不够，虽然抓取到了4月23日的报道，但没能在答案中用到4月23日的行情分析。

4款通用型AI应用对A股市场行情的回答。（截图来自南都大数据研究院实测）

其他三款也有类似问题，文心一言的参考信息来自于两篇微博帖子和东方财富的上证指数，对当日行情数据抓取是准确的，但分析来自于微博用户，说服力较弱；Kimi找到了10篇参考资料，有社交媒体发帖，也有媒体报道，但大多数不是当日情况，因此分析回答存在谬误；讯飞星火则每次提问都会生成不一样的问答，也未提供参考信息来源，无法判断其准确性。

而金融垂类的几款主流AI理财助理就聪明多了！根据测评，几款主流AI理财助理不仅都答出了正确答案，还对行情分析以外的服务各自有发挥，能提供文图类、交互类的延伸深度问答服务。

支小宝分析A股市场行情交互实测。（录屏来自南都大数据研究院实测）

比如支小宝会以简洁、图文结合的方式跟投资者“聊”行情，整合A股市场的近期资讯，甄选提炼出有价值的正负面观点，供投资者参考。还会根据投资者的持仓情况，整理出“与我相关”的行情信息，同时也有“当日热门”行情提供，在聊天页面可以点击交互，了解不同板块的行情分析。比如白酒行业，除了基础的走势分析外，支小宝还会猜测用户接下来想了解的问题，在页面提供“白酒板块后续怎么看”“白酒板块相关的基金”“白酒板块的最新资讯”按钮，点击就可以了解更多相关参考信息，聊天交互轮次至少可以持续一个小时以上。小招对于行情分析的首轮问答与支小宝比较类似，随后的交互轮次也较多，可以查看“最新热点事件”，了解原因、展望后续情况；还能了解“市场投资机会”，可以按提示在交互中了解到不同板块的投资机会详解、优选基金产品介绍，还有产品持有期建议等。

小招、问财、小天分别对“A股市场行情分析”的解答。（截图来自南都大数据研究院实测）

问财对于行情相关问题的解答比支小宝更偏技术性分析，提供了详细的K线，从资金面、技术面、情绪面等多方分析，还有操作建议，比较擅长股票投资。从回答结果来看，只有小天给出的答案最为简单，只有上证指数、深证成指和创业板指的涨跌数据和相关资讯两条，无法再进行其他交互问答。

总体而言，8款国产AI应用中，4款通用型AI应用虽然情商高，语言表达能力更好，能很好地问答通识问题，但金融“智商”还有待提升；而4款金融垂类的主流AI理财助理“智商”普遍在线，在金融相关问题上，能提供实用金融工具，并且大多图文搭配，能更直观呈现参考结论。

“财商”“情商”双高 成投资者AI心理“按摩师”

不过，要成为一个成熟的AI理财搭子，金融知识准确完善只是“基操”，还得懂得融入具体理财场景，主动搭话，提供“千人千面”的服务，随时随地回答“XXX（某板块）能买吗？”的疑问。更重要的是“对症下药”做好理财路上的心理按摩，面对A股和基金回调，普通投资者一控制不住情绪就容易出现高买低卖，还得随时应对“亏了怎么办”的焦虑。而这些，都需要AI理财助理“财商”“情商”双高。

经过测评，令人欣喜的是，4款AI理财助理基础“财商”配置已经相对专业。比如都支持根据热门主题/行业选基金、单只基金诊断和详情解读、用户持仓和收益分析等功能，还能根据用户风险收益偏好精选产品、提供定制化的一键资产配置等，能满足投资者一定程度上“千人千面”的服务需求。

小招针对单只基金诊断和详情解读。（截图来自南都大数据研究院实测）

其中，小招在单只基金诊断和详情解读方面，对专业度和人性化的平衡不错。根据行业优选基金后，在解读这只基金时，不仅能图文呈现基础指标，还能引导用户看基金投资分布，在页面交互中直接可以查看重仓股，还能给用户总结持仓收益概率情况，给用户参考。

支小宝主动服务用户，提供理财陪伴。（截图来自南都大数据研究院实测）

支小宝则更能主动问询，回顾此前对话内容，为用户提供更多解决方案，还能为用户做投教科普。比如，测评过程中询问某只基金较多，它会主动提及，问是否需要更详细的评估；对于挑选产品，也会反思上一次选的是否符合用户的心意。

那么针对用户更为个性化的提问，它们的“财商”还够用吗？

今年以来，黄金一路高涨，频上热搜，那么，“黄金能买吗？”南都记者向4款AI理财助理发起了这一提问。 结果显示，支小宝、小招都能对“现在还能买黄金吗？”这种比较口语化的咨询问题予以合理回复，支小宝的解答中包含了短期波动的风险提示和参考结论，还整合了70余家基金公司几条智库观点和建议；小招的解答包含了参考结论、利好观点和利空观点的提炼呈现，还有简要建议。而问财没能形成回应这一提问的答案，只提供了相关内容参考；小天则未能识别这一提问。

问财对于“黄金还能买吗？”这一问题的回答和黄金相关基金推荐的实测。（截图来自南都大数据研究院实测）

小招和小天关于黄金相关基金推荐的实测。（截图来自南都大数据研究院实测）

紧接着南都记者提问“黄金基金推荐”。问财一开始未能识别“黄金基金”这一关键词，输入“黄金ETF推荐”和“黄金ETF联结推荐”关键词后，才分别筛选出符合条件的基金列表，其中进行了涨跌幅前10的智能筛选。不过，基金相关信息以数据表格的形式呈现，未能显示完全，需要在页面左右滑动查看数据，阅读起来不是很便捷。当提问“黄金基金推荐”和“黄金ETF推荐”时，小天只分别推荐了两只基金，展示了基金详情，但没有呈现出推荐原因。小招则没能回答上这两个问题，只是引导用户可以参考优选基金专区等。

支小宝关于“黄金还能买吗？”这一问题的回答和黄金相关基金推荐的实测。（截图来自南都大数据研究院实测）

值得注意的是，支小宝在这一关表现比较突出，可以调动蚂蚁基金已有的“条件选基”工具，筛选出一批“黄金基金”后，投资者还能通过交互选项进行进一步筛选，选项包括“低回撤率”“低波动率”“高性价比”“能涨抗跌”等10余项。

在更为个性化的心理按摩方面，4款主流AI理财助理表现又如何？面对投资者“亏了”的相关表述，AI理财助理懂得安慰吗？当南都记者在4个聊天框分别说出“最近又亏了”，问财没能理解这个问题，继续问“亏了怎么办”，问财援引了一则“问财百科”的文章作为回复。小天也没能理解这两个问题，不过小天的问答数据库里有设置“我的定投亏损了，怎么办”这个类似的问题，安慰说“时间会给你惊喜”，建议“长期不见好转要及时止损”。小招则只回复说“能够感受到你的担忧，建议合理配置。”

4款AI理财助理在处理用户表达“亏钱”时的回应。（截图来自南都大数据研究院实测）

支小宝最为人性化，在帮助用户进行持仓收益分析时发现亏损，就会触发安慰技能，还会发送“抱抱”的表情。还能识别上下文，知道用户提到的“这只基金一直都在亏”是指的哪个具体产品，在安抚的同时，用户出现亏损问原因，它的回答不止是提供分析框架，还能呈现基金经理最新操作的归因和数据，分析和表达上尽量直观、链路简单。

不过，当继续跟支小宝问“这支基金什么时候回本”时，支小宝却未能准确识别问题和所提到的基金名称，反而发送了其他相关信息给南都记者。这一测试结果表明，支小宝在语义识别上的精准度，也还有提升空间。

通过测评可以大概看到，这些AI理财助理中，总体而言，支小宝的语言力相对最高，个性化和主动服务相对较好，覆盖基金、保险等各领域，提供的理财工具、分析工具比较丰富；同花顺的智能投资助手问财服务工具多，数据呈现较为丰富，但更擅长股票，在基金领域问答有不足，尤其是交互呈现方式可读性有待提升；招行智能财富助理小招的语义理解、表达能力还有待提升，尤其是在个性化服务方面。天天基金智能助理小天的理财知识回答范围相对有限，语言力也比较弱。

出品：南都大数据研究院

测评/分析：南都记者、研究员 熊润淼